封闭式理财和净值型区别(周期式理财产品和封闭式理财产品)

净值型理财产品，与传统封闭式预期收益型理财产品相比的主要区别包括：

1.定期公布净值，让信息更加透明；

2.封闭期过后可以自由申请赎回，操作更加灵活。

只要符合这两个特征的理财产品都属于净值型理财，值得注意的是，它与传统的固定期限理财产品只是在封闭期和预期收益上有所不同，在风险水平上没有区别。

净值型理财产品，即没有预期收益率，定期以开放式净值的形式反映投资损益。

而传统的封闭式预期收益理财产品，一般都有固定的期限和事先声明的预期年化收益率。

其整体操作流程类似于一个“黑箱”，到期支付本金和收益，期间不披露净值。在理财产品的持有期内，无论是赚还是亏，用户都不知道哪一天是赚还是亏。

第一，净值是单位资产的价值。计算公式是资产总额除以资产总份额。

净值理财，定期公布净值，能及时准确的反映投资期间的收益。

与传统的封闭式预期收益理财相比，这无疑增强了信息的公开性和透明度；方便投资者更加及时的了解自己投资的理财产品的盈亏情况，能够做出更加准确的操作决策。

但另一方面，对于没有经验的投资者来说，过多的信息不仅不利于决策，还会加剧恐慌。

比如今年6月，20家银行理财跌破净值，上了头条。事实上，这只是一个小小的夸张。如果是传统理财，大概没人会知道。

只有净值型理财呈现，说明净值型理财产品的信息披露更好；不是净理财投资的水平，比传统理财产品差。

二是净值型理财产品的流动性更好，更适合对资金有流动性需求的投资者。

传统封闭式理财产品在持有期内不允许提前终止协议，存在一定的流动性风险。

也就是说。一旦协议生效，这笔钱除非到期，否则不能提取。

到期后，不管投资是否打算继续，这笔钱都会自动赎回，你无法继续享受投资收益。

净值型理财产品在封闭期后可以独立赎回，操作更加灵活方便。

如果投资者急需资金，可以自主赎回全部或部分资金；相反，如果你暂时用不上这笔钱，你可以继续投资理财，不用担心资金闲置。

三是净值型理财产品，没有预期收益，只用净值反映损益；也让很多习惯了传统预期收益理财的客户感到不习惯。

他们认为预期年化收益率更直观，更容易理解。

为了满足客户的需求，很多净值型理财产品在募集的时候也是公布的，给出预期年化收益。但由于自身净值是不断变化的，这个预期年化收益只是一个估算，只能作为参考，不会硬性支付。

净值型理财产品目前发展迅速。据统计，2015年存在的净值型理财产品数量为1836款，而2016年和2017年分别增至2417款和3053款，三年记忆延续年增近30%。

理财新规颁布后，传统的封闭式预期收益理财产品不允许新增，估计以后净值型理财产品会越来越多。

一些老牌铁路公司认为净值型理财的风险低于传统理财，事实并非如此。不同理财产品的风险差异是很大的，不能按类型一概而论。当你投资金融时

相关问答：理财净值型什么意思

1、净值型是指该理财产品是开放式、非保本浮动收益型的理财产品，这类理财产品是没有预期收益和投资期限的，收益只通过净值来显示。净值可以实际反映出该产品的盈亏情况，这让投资人可以更准确的了解本次投资的盈利情况。2、由于净值型理财产品，在赎回的时候，需要确认净值和份额。因此，这类产品一般不是实时到账的，通常会需要3天左右的时间。

相关问答：理财的净值型是什么意思，和普通理财有什么区别？

资管新规颁行之后，各家银行有序推进保本型理财产品的退市，为了吸纳原本保本型理财的巨额资金，各银行转而大规模发行净值型理财产品，所以，净值型理财产品是与过往保本型理财产品对应的，有替代属性的产品。

01 净值型理财是什么意思？

净值型理财是有商业银行或其理财子公司发行的理财产品，通常产品的投资门槛为1万元，低于传统理财。

为什么叫做净值型理财呢？主要是由于产品的计价方式，净值型产品多数采用市值法计价，也就是说，产品的的实际收益扣除了银行的管理费用之后，折算成净值致富给投资者。

简单来说，对于净值型理财，产品投资的资产增值多少，我们个人的收益就是多少（扣除少量管理费用），而以往的非净值型产品，通常固定收益，如果产品收益更多，钱都给银行赚走了，而如果产品收益更少，银行则需要补足亏空。

02 净值型理财与普通理财的区别

第一，净值型理财是资管新规颁行后，保本型理财的转型方向

2018年颁布的资管新规，要求银行等金融机构不可以向投资者承诺保证本金和收益，并且给保本型理财产品的退市划定了最后期限，各家银行要在2020年底前，完成此项任务。

为了符合监管要求，各家银行都在加快步伐消化不合规的存量产品，发行新的净值型产品，吸纳因保本型理财清场而产生的巨额资金。

随着新规的推进，净值型理财承担着打破刚性兑付的重任，是未来银行理财的发展方向。并且对于各家银行来说，在资管新规的过渡期结束时，那些净值型理财产品薄弱的银行，都会面临客户流失的风险。

因此，各大银行竞相设立净值型理财，近期净值型理财产品的发行规模和存续疏狂都快速增加。

截止今年三季度末，全市场净值型产品的存续数量超8000只，存续余额达8.7万亿元，比上个季度增长10%以上；第三季度发行总量达到3403只，环比增幅达57.77%。

对我们普通投资者来说，要明白理财产品的类型转向，提早熟悉净值型理财产品，了解理财方式未来的发展方向，如此才能在保本型理财产品退市之后，不至于两眼一抹黑，无所适从。

第二，净值型理财收益计算为浮动收益，普通理财多为固定收益

传统的普通理财多数是保本保收益的，但是净值型产品打破了刚性兑付的传统，既不保本也不保收益。

净值型产品的收益计算方式和基金类似，是定期浮动展示的，现在很多净值型理财产品选择通过“业绩比较基准”来向投资者展示收益。

业绩比较基准是银行根据产品的投资期限、市场状况、投资范围等因素，测算出的收益率，这个收益率是一个测算值，并不代表投资者能够实拿到手的收益，只是银行方便投资者直观了解产品的收益状况。

举个例子，你有10万元现金，购买一年期传统理财，预期收益为4%，那么期满赎回时，你的收益就是4000元。

而如果购买比较基准为4%-4.3%净值型理财产品，你的理财收益就可能会在4000-4300元之间浮动，具体能够拿到多少收益，还有你赎回时的产品净值决定。

对于我们普通投资者来说，能够简单计算收益的保本型理财即将一去不复返，对待净值型产品，我们需要多一些了解、多一些计算，才能测算自己的投资收益。

第三，净值型理财的收益差距大相径庭，普通理财收益差距不大

相同期限的传统理财收益差距比较小，不管你是选择国有大银行还是股份制的小银行，最终的投资收益差距不大。

净值型理财产品则不同，产品的收益情况大相径庭。

首先是不同银行之间的净值型产品收益差距很大，根据数据显示，9月份净值型理财产品的期间平均年化收益率排名第一的是光大，收益达到22.4%，而期间平均收益最低的兴业，收益只有0.04%，差距达到500多倍。

其次是不同的净值型产品之间的收益差距很大，风险等级越高的净值型产品，可能会给投资者带来更多收益，当然，带来较大亏损的风险也更高。好在银行针对PR4和PR5级理财产品大多设置高门槛，主要针对高净值人群，普通投资者也买不到。

最后是同一只净值型理财产品的收益波动也较大，根据产品的不同风险等级，风险等级越高，净值波动越大。兴业9月份净值型理财产品的期间平均年化收益率垫底，就是因为有两款产品的亏损超过20%。

对于我们普通投资者来说，我们需要花费更多地时间，了解净值型理财的产品书，知道它的投资方向、风险等级，有选择性的购买，而不能盲目追求收益。

第四，净值型理财申赎方式比普通理财更为灵活

传统的理财产品投资期限明确，投资者选择了一款产品后，只能在它的投资周期结束以后才可以赎回（除非产品允许提前赎回），产品的灵活性比较差。

而净值型理财产品则不同，它通常没有固定的投资期限，并且会和投资者提前约定开放期限，投资者可以再开放期内赎回或者申购。

对于我们普通投资者来说，净值型理财产品的申赎方式更为灵活，对于那些对资金流动性有要求的投资者而言，这无疑是更加友好的。

第五，净值型理财的信息披露频率比普通型理财更为密集

新规之后，投资收益和投资风险都要“买者自负”，因此购买理财产品的风险性是有显著提升的。

传统理财产品风险更低，所以投资者只会在产品到期、投资结束后，才知道产品收益如何，而净值型理财产品是在资管新规颁行之后获得大步发展的，它的信息披露更加透明，方便投资者随时查询，掌控风险。

对于我们普通投资者来说，要明确净值型理财的风险自担原则，及时关注产品的信息披露，有策略的申购和赎回，以往购入传统理财就不闻不问等到期的投资方式，需要改改了。

综上所述，净值型理财产品是资管新规背景下，保本型理财产品的转型方向。与传统理财产品相比，净值型理财产品在收益计算、申赎方式和信息披露方式上都有区别，作为普通投资者，一定要提前了解这款产品，才能在投资行为中稳健获益。

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