指数基金定投20年利弊(基金定投哪个比较靠谱)

众所周知，投资大师巴菲特和传奇基金经理彼得林奇都非常推崇指数基金，认为长期来看，大多数投资者的投资业绩都无法超过市场指数。2008年，巴菲特与对冲基金经理泰德塞德斯(Ted Seides)打了一个赌，认为无论他选择哪种基金投资组合，十年回报都不会超过标普500指数的表现。P 500指数。十年后，巴菲特赢了。标准普尔。P 500指数从1467.97上涨至2506.85，年复合增长率为8.5%，而基金组合的平均年复合收益率为2.96%。

那么，定投指数基金似乎是一种非常好的投资方式，那么真实情况是怎样的呢？用下面的数据告诉你答案。

对应于标准普尔。P 500指数，我们用沪深300指数进行分析。沪深300指数由沪深两市成交量最大、交易最活跃、最能代表整体市场的300只成份股组成。沪深300指数从2005年1月的开盘价994.77上涨至2019年12月的收盘价4096.58，涨幅高达412%，年均复合增长率为9.90%。但是，定期投资沪深300指数的实证效果如何？请看下图。这里借用了雪球V幽林地的计算图，不再单独计算。由于计算起止时间不同，计算结果略有不同，不会影响结论。

沪深300指数定投费率

从图中可以看出：

1.只要采取定投，平均年复合收益率一般在4 ~ 5%，而银行理财产品一般能达到5%左右。可以说，定投指数基金多年，收益还是比不上银行理财，有些沮丧。

第二，只要坚持定投，长期肯定能取得正收益，收益率在3%-5%之间波动。

3.一次性投入，收益不可控，与入场点位高度相关，完全指数最高收益率约9.9%。

结论：长期投资指数基金并不能取得远超银行理财产品的收益率。

如何避免定投指数的困境，获得更好的投资收益？

第一，利用指数历史估值的波动区间，集中投资于指数估值的底部区域。

以沪深300指数为例，请看下图。

沪深300指数估值

图中可以看出，沪深300指数的估值总体呈下降趋势，主要波动区间为10 ~ 20pe，最低约8PE，最高约30PE。根据波动区间，投资者可以考虑在沪深300指数估值接近10PE时开始定投。当沪深300指数估值开始升至15PE以上时，他们会视情况停止定投或逐步卖出，以套现收益。

第二，基于国债或高等级债券的收益率，当指数收益率大于债券的2倍时进行投资。比如中国国债收益率一般在3.4%左右，AAA级债券收益率可以达到4.5%左右，取4%的中值进行计算。双倍收益率8%，即市盈率12.5。当指数估值低于12.5PE时，启动定投。长期来看，可以保证投资回报率大于8%。当指数估值超过25PE时，考虑卖出。

对沪深300指数未来收益的判断。

随着中国证券市场的逐步成熟，整体市场估值将逐步接近国际成熟市场。沪深300指数的估值从2010年开始逐渐下降，也印证了这个结论。过去市场估值水平过高，一定程度上抑制了指数的上涨。经过多年的逐步修复，目前市场估值已经较为合理，未来将主要依靠公司业绩带动指数上涨。随着我国经济社会的不断发展，上市公司作为经济发展的主力军，一定能够获得超过平均社会经济回报的资产回报。因此，投资指数基金是一种非常适合普通投资者投资理财魔法值的方式

相关问答：基金定投与买银行股的问题

我觉得你首先要问问自己投资的目的何在 然后再根据自己的目的选择合适的市场和产品 存钱的目的？ 保值的目的？ 学习的目的？ 合理复利赚钱的目的？ 快速赚钱的目的？ ..................

相关问答：投资高股息率银行股是股民的必然选择吗？

是不是必然？不知道，不过个人喜欢配置一定仓位的高股息股票对冲风险。不同的人有不同的看法，至少目前大部分人对高股息的兴趣不大。

最近看的一本书《股市长线法宝》，上面引用的历史数据结果：股息率高最高的投资组合的总收益高于股息率最低的投资组合。

数据是标准普尔500指数中的股票分为5组（按股息率由低到高排序后分组），然后计算各组在下一年的总收益。

长期持有的收益很明显高股息的投资组合收益率更高。

高股息的投资组合不但收益率高，而且贝塔系数低（＜1），贝塔代表某种资产收益率存在的风险，可以通过历史数据来估算。风险无法消除。

再来看看“道指狗股”，也叫道指10股（道琼斯工业平均指数中股息率最高的10只股票）的收益情况

道指10股的表现也相当不错。

这类型的股票投资，要长期持有，要选择分红稳定的…

以上为老美历史数据参考，针对未来、大A，还需要个人冷静判断！