p2p存管招商银行(招商银行和钱端app)

目前，随着万亿级票据市场的待开发，许多互联网金融平台都瞄准了票据业务。平台票据业务模式有四种：票据贴现模式、票据质押模式、委托贸易支付模式和内保外贷模式。

1.什么是账单？

在中国，票据是汇票、支票和本票。其中，网贷行业涉及的票据业务主要是汇票，包括银行承兑汇票和商业汇票。

银行承兑汇票是由银行签发并由银行承兑的书面凭证。银行承诺到期后无条件向银行所有人支付票据金额。商业汇票是指由出票企业签发，委托付款企业在到期日向收款人或持票人无条件支付一定金额的票据。

2.网贷行业票据业务的背景

票据尤其是银行承兑汇票，由于“银行无条件付款”，由银行背书，比其他借款模式风险更小。同时，银行承兑汇票一般周期较短，基本在1-6个月内，流动性较好。平台可以在票据到期期限内进行短期投标，迎合了投资者的投资偏好，更容易获得融资。相比汽车、房屋、土地等抵押物，票据有明确的金额，平台无需担心抵押物高估、错估等风险。综上所述，很多平台都根据票据的特点设计了P2P产品，于是诞生了一系列专注票据理财的网贷平台，尤其是今年阿里集团推出的“招财宝”，更是带火了票据理财。同时，“银行系”的后台平台具有票据的独特优势，票据标也成为银行进入互联网金融的一个切入点。

经过多年的沉淀，票据市场已经形成较大规模。据了解，2013年，我国金融机构累计贴现票据45.7万亿元，同比增长44.3%。但其中500万元以下的小额票据占20%左右。但由于银行可以办理的规模和人力成本，银行办理小额票据的积极性并不高。而这部分票据多为中小企业发行，企业在融资过程中贴现难度加大，使得民间票据贴现显示出巨大的市场潜力，增加了平台瓜分这块蛋糕的欲望。

3.典型平台模式分析

目前，随着万亿级票据市场的待开发，许多互联网金融平台都瞄准了票据业务。招商银行旗下的小企业E家、阿里金融旗下的招财宝、新浪旗下的票据宝、民生电商旗下的民生易贷，以及金银猫、中汇在线等其他公司都有相应的票据借款标的。平台票据业务模式有四种：票据贴现模式、票据质押模式、委托贸易支付模式和内保外贷模式。

票据贴现模式：

严格来说，票据贴现是票据质押的一种方式，但其本质相当于票据的直接贴现，平台从中赚取贴现利差。主要以民生易贷-电子票、小企业E家、票据宝、金银猫等为代表。以金银猫为例，介绍这种模式的操作流程。

在平台的业务流程中，借款人将银行承兑汇票质押给平台。为了规避法律风险，票据一般由第三方支付公司或银行托管，然后平台发布贷款标的，投资人投标。在这种模式下，贷款期限一般与票据到期时间相同，借款人不会兑付票据。贷款标的到期后，平台或第三方托管机构会直接在发卡行承兑票据，用承兑的金额偿还投资人。

这种模式下，投资门槛普遍较低。比如金银猫、网上宝票中奖者都是1元起，其投资门槛相比同收益的银行理财产品大大降低；投资期限灵活，贷款期限一般与票据到期时间一致，从几天到半年不等，可以满足不同投资者的需求。由于银行承兑汇票的贴现利率在6%左右，这种模式的利率基本维持在这个水平(6%-7%)，或者通过其他方式进行补贴，给投资者更高的利率。虽然仍明显低于其他P2P平台，但仍高于银行其他理财产品的收益。鉴于以上优势，再加上风险较低，相当于给普通人提供了票据融资渠道。所以目标一上线，往往就被“秒抢”。

表1票据贴现模式网贷平台对比

除了殷诚，金银猫还开展了商业汇票贷款业务，是目前国内唯一的商业汇票业务平台。目前已经进行了六期，总融资金额超过2500万元。其业务流程与殷诚相似。与殷诚相比，由于商业票据的“刚性兑付”比银行稍差，其利率也相应较高，均为8.08%。这项业务主要受借款人经营影响，但受目前国内经济形势影响，钢贸、房地产、能源等行业仍存在较大风险。平台在接受借款需求时，认真甄别借款人，做好风险控制，是保证投资人利益的重要环节。

虽然目前商业汇票还没有成为票据业务的主流产品，但是商业汇票业务可能蕴含着更多的商机。据了解，2013年，企业共发行商业票据20.3万亿元，同比增长13.3%；期末商业票据未偿金额合计9.0万亿元，同比增长8.3%。未来其他平台是否会争夺商业汇票市场，还有待观察。

票据质押模式：

一般票据质押模式与一般P2P借贷流程相同：借款人以票据为质押，向平台借款，平台发布借款标的，向投资人募集资金，到期借款人还本付息，赎回票据。

这种方式与一般的P2P质押融资没有本质区别，因此其借款利率也与一般的网贷平台利率一致，一般可以达到16%-18%，甚至更高。这样，票据一般都有很长时间才到期；但借款人对资金的需求期一般较短(10天至1月)。如果是直接去银行贴现，那就要支付更高的贴现率，周期也会更长。因此，在贷款利率和效率的综合比较下，部分借款人还是倾向于通过这种方式获取资金。

委托贸易支付方式：

委托贸易支付模式主要以内贸支付为主，是指一些平台在一些贴现率高的地区购买票据，然后为一些贴现率低的地区的贸易企业支付，从中赚取贴现利差，同时向已垫付的企业收取垫付费用。

基于这种模式，该平台相当于买断票据的所有权，并促进交易

付款或到银行兑付票据，平台一般不会给票据做信用背书。其主要利用了融资方和贸易付款方对于时间的需求，免除了银行的繁琐手续。但因票据并不允许直接倒卖，而必须要有真实贸易存在，这种模式存在着一定的法律风险。此外，其容易受到贸易资金链的影响，被垫付货款的收货商营收情况也是风险产生的关键因素。

内保外贷：

除以上方式外，当前一些网贷平台还开展了非传统的票据直接贴现模式——内保外贷。所谓“内保外贷”是指在境外有分公司的境内公司，在境内银行开出保函或备用信用证为其境外公司在境外银行申请贷款。银行设置该业务的初衷是为了方便国际贸易，助力国内企业开拓国际市场。但因为监管政策的宽松，通过“内保外贷”业务进行套利的行为在国内兴起。

这种模式主要利用了国内外贴现利差及汇差，由于国外贷款利率远远低于国内利率，通过在国外贷款、国内存款，即可获得贴现利差。同时，人民币升值，使国内外资金回流过程中，可赚取较高的汇差。另外，由于办理信用证(一般10天)和票据期限间(6个月)的差距，可以将信用证循环利用，从中赚取更大的利差。由于利润较高，平台可以给到投资人更高的利率，吸引更多投资人投资(达21%以上)。

但由于这种模式主要基于“内保外贷”业务进行套利，处于监管的“灰色地带”，存在一定的政策风险。而其融资及贸易主体已不是最初的借款人，如不能有效控制融资及贸易公司的物流，将产生巨大的风险。同时，由于进出口贸易金额均较大，一旦出现坏账，平台能否承受风险不得而知。此外，内保外贷业务受国内外汇率影响，如果人民币贬值，平台将遭受重大损失。如何保证货款流向，保证投资人的利益，就看平台的业务水平了。

通过以上对当前票据业务模式的解析，我们了解了各种运营模式的原理及其主要风险点，下表简单对比了各种模式的利率、期限及风险大小。

表2 票据不同业务模式对比

4. 票据业务普遍存在的风险分析

从以上分析可知，虽然当前主打票据业务的平台均宣称“零风险”，其实不然，除以上各运营模式提到的风险外，票据业务还具有以下普遍存在的风险点：

首先是假票风险：当前市场上流通有假票、克隆票，如非专业人员难辨真假，甚至一些假票本身就是出自专业银行!2011年曝出的“齐鲁银行伪造金融票证案”就是代表。这点要取决于平台的风控能力，目前大多数平台采取的方式是由银行验票、认证，并由银行或第三方机构进行托管，可一定程度上降低该风险。

其次是背书风险：由于票据可以流通转让，但是如果转让次数过多，流通过程中出现的任何失误或差错，诸如背书不连续、名称与印鉴不符、不盖骑缝章等都将给票据兑付带来更大的风险。

第三是延迟兑付风险：受银行资金情况、汇票规范情况等的制约，银行有可能要求延迟兑付。因此，平台在开展票据业务时，也要注意银行的资质。

第四是被止付、被冻结风险：平台在质押票据开展业务时，还要防止票据被止付等风险，注意票据是否曾有过挂失等情况。

第五是监管风险：虽然票据可以抵押、转让，但《票据法》规定，票据转让仅适用于具有真实贸易背景的情况下，如果突破了此红线，银行也有拒绝兑付的理由。

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相关问答：招联金融公司的借款靠谱吗？是正规平台吗？

正常情况下来说，招联金融还算是一家比较靠谱的借款平台。贷款利率，借款额度都是比较良心的，算行业的一个正常水平。

【招联金融金融公司简介】

招联金融公司是由招行与联通共同组建，银监会消费金融持牌机构；提供现金借贷、分期消费服务的金融公司。

【公司产品】

1、现金借贷：即“招联好期贷”、“白领贷”、“业主贷”“公积金贷”“学生零零花”等贷款产品。　　

2、分期商城：使用招联信用额度，先消费、后还款，可分24期，可免息免手续费透支消费，优惠分期购物 。　　

3、信用生活：提供医疗、教育、美容等多场景，分期服务。　　

4、学生零零花：专为在校学生提供信用贷款、分期消费服务，支持本科、硕士、博士申请，超低利率，随借随还，无需任何手续费 。

正常情况下，我想大多数朋友应该接招联是通过最初的支付宝生活号下面的“招联好期贷”使用的其先进借款产品。

其特点就是，额度动态，通常情况下，个人借款最初的借款额度不会很高，但是在使用过程中吗，如果保持良好的使用还款记录，额度会不断的增加。额度的增加还要匹配个人征信大数据。如果个人征信出现不良记录，额度可能不会变化甚至还会降低。

同时，招联金融的“招联好期贷”产品额度是循环的，可以复借，和大多数循环产品一样。但是其额度的循环功能是动态变化的，如果个人征信大数据出现异常或逾期，那么循环额度功能就有可能被关闭。

比如2019年，我就收到了很多朋友的咨询，招联的循环额度怎么被突然冻结了 。

招联金融的利率：其利率和大多数相对正规平台一样，比如借呗，网商贷，通常都是万五的日息，月息一分五。可以说利息还是相对较高的，但是其具有循环功能，额度随着使用会有一定的提升，对于解决个人临时最近需求还是很有帮助的。

还款宽限期：最初招联好期贷有三天的还款宽限期，在这三天内还，最多就是短信提醒，不会有客服打电话提醒，但是去年开始，只要在还款日没还款，第二天必然人工电话催。估计也是各大平台暴雷的多了，招联的风控严了。

谈谈招联逾期还款的催收

可能对于产品很多朋友还是很了解，从去年开始，招联开始对部分客户的循环借款产品进行冻结，因为从18年开始，P2P逾期还款的情况开始大面积爆发，到19年，招联开始为了控制风险对部分风险或者潜在风险的客户进行额度冻结，也就是还进去取不出来。

但是在我个人看是，虽然这是很多具有循环借款功能平台的一贯伎俩，但是却适得其反，本来很多陷入资金困境朋友因为其循环按功能，还进去就可以借出来，还可以维持一段时间，但是平台一旦风控进行额度冻结，很多人就无力偿还，开始进入逾期状态。

实际上，招联的催收据我了解，和其他平台一样，毕竟催收都是外包的。外包的催收公司套路都差不多，电话轰炸，语言威胁，总之，摘要不触犯犯规底线的事情都会干。但是最初招联借款不导通讯录，所以最多就是打下联系人。

当然，大家也不要有怨言，毕竟借钱不还，你总不能让他不催收啊。是否能还得起先不说，催收肯定是必然的。但是这里可以提醒大家的是，这种借款只属于民事借贷纠纷，借款人无力还款最多就是被起诉至法院，承担民事责任，肯定不会承担刑事责任，因为有很多催收会故意恐吓借款人，报警，起诉，会让借款人坐牢的。