降息房贷跟着降吗(降息月供会减少吗)

摆账网知识与问答 2024-11-13 22:40:56

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5年期LPR下调5个基点。

1月20日，央行官方网站宣布，一年期LPR LPR的最新价格为3.7%，五年期LPR为4.6%。与上月报价相比，一年期将下降10个基点，五年期将下降5个基点。

市场早就预计LPR会在本月下调。市场此前的分歧主要在于5年期以上LPR是否会随MLF利率下调5个基点或10个基点。

此前的1月17日，逆回购利率和MLF利率已连续下调10个基点。在政策降息的推动下，市场对此次LPR降息有着强烈的预期。普遍认为，此举将降低实体经济融资成本，提振融资需求；中长期利率下行也有利于支持房地产市场，减少市场观望情绪。

对于LPR的下调，苏宁金融研究院宏观经济研究中心副主任陶进评论称，在释放更强烈的稳增长政策信号的同时，降息将边际改善实体经济的融资需求，强化货币创造机制，形成更多用于消费和投资的存款和资金。

对于股市来说，一方面，实体经济的部分流动性可能会流入股市；另一方面，利率下调后，未来现金流会贴现增加，尤其是估值敏感的科技股和成长股。对于债券市场，陶进认为，政策利率对债券市场收益率的变化有非常明显的影响。政策利率下降后，债市收益率往往降低，价格上涨。但降息后，宽信贷下的社会金融有望在2022年实现“开门红”。此外，财政政策可能发力，社会融资上行，银行加大对资产的合意配置，债券吸引力可能略有下降。因此，债券收益率下行空间有限，窄幅波动概率较大。

“降息的主要目的是稳定经济。在2021年12月20日已经出现的一次降息中，以房贷为主的五年期利率没有变化。但随着这1-5年时间的变化，向市场释放的积极信号肯定更强。”中原地产首席分析师张大伟认为，1年期LPR的调整主要影响流动性贷款，而5年期LPR的下调对于降低全社会融资成本的覆盖面更大。

宏观分析师王浩也指出，MLF和公开市场操作利率的下调主要有利于银行和企业的直接融资，而LPR的下调可以直接惠及整个企业部门，政策的作用范围更广。特别是在当前企业部门信贷需求不足的情况下，降低LPR利率对于改善企业部门生产经营预期，促进其融资需求回升，进而带动固定资产投资增速回升具有积极意义。而且此时降低贷款利率，对春节假期后企业复产和工会有很好的推动作用，对一季度经济平稳增长也是有利的。

百万房贷月供减少30元

此前，央行曾宣布，自2019年10月8日起，新增商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准形成。增加值应符合国家和地方住房信贷政策要求，反映贷款风险状况，并在合同期限内固定。

也就是说，房贷利率是在5年LPR的基础上加的。假设一个购房者需要贷款100万元，分25年还清。在等额本息的计算方式下，按照基准计算，房贷利率变化5个点，即贷款100万，25年，月供可减少到30元左右，25年内整体可减少利息支出约9100元。