合理消费带来的信用卡负债招行(招商银行的监管环境分析)

摆账网知识与问答 2024-11-18 07:31:12

在已经公布信用卡业绩的发卡行中，毫无疑问，招商银行的信用卡业绩最为抢眼和透明，显示了信用卡业务中所有可以披露的重要数据，如流通卡数、流通户数、交易金额、贷款余额、业务收入(包括利息收入和非利息收入)、不良贷款总额和不良率等。在市场上。同时，从这些数据中，也可以清晰地看到招行信用卡业务20年来的发展轨迹。笔者通过对其数据的梳理和分析，发现了招行信用卡业绩的基因亮点在哪里。

招商银行信用卡2021年业绩

一是招商银行信用卡发行量10241.6万张，同比增长2.90%。目前，招商银行是唯一发行流通卡超过1亿张的发卡银行。虽然流通卡有各种定义，但一般认为是“累计发卡量减去注销卡量”的数量。与累计发卡量相比，该数据能够准确分析发卡银行业务的真实情况。鉴于招行信用卡不再公布累计办卡量，按照流通卡量与累计办卡量的比例，预计招行信用卡累计办卡量约为1.7亿张，也位居发卡银行前列。

二是招商银行信用卡流通户数6973.94万户，同比增长4.54%。从信用卡业务分析来看，流通户数是最重要的指标。无论是发卡数量还是流通卡数量，都要看每个客户。因为信用卡的发放是基于户数而不是卡数，所以以户数来分析信用卡业务更科学。按照流通卡数除以流通户数计算，招行信用卡人均持有流通卡数约为1.46张/人。这个数据“人均卡数”更能准确反映信用卡市场的真实情况。

第三，招商银行信用卡交易额47636.17亿元，同比增长9.73%。招商银行信用卡交易额指数自2017年以2.97万亿元跃居首位以来，一直处于首位。2019年该数据突破4万亿元，达到4.35万亿元。2020年，即使受疫情影响，仍维持2019年的水平。2021年再创新高，达到4.76万亿元，增速9.73%，超过第二名1万亿元。可见其业务发展迅速。

第四，招商银行信用卡贷款余额8403.01亿元，同比增长12.55%。随着交易量的快速增长，招行信用卡贷款余额一直以两位数的速度增长，2021年达到8400亿元，增长率为12.55%，与第一名的差距缩小至559亿元。笔者还对比了招行2017-2021年信用卡交易量和贷款余额的增速(图1)。从数据走势可以看出两者的密切关系。

图1招商银行2017-2021年信用卡交易金额与贷款余额的关系(亿元)

发卡量增速下降发出的“信号”

从2021年的业绩数据可以看出，招行信用卡的流通卡数仅增加了288万张，增长率为2.90%，为历年最低。但如果把这个增速放在招行信用卡现有的市场规模下，流通卡数已经达到了“一亿张”的量级，那么其规模的绝对增长和减速就可以理解了。与此同时，招行信用卡流通账户新增303万户，增速4.54%，超过流通卡增长。目前流通用户近7000万，是2020年第二家发卡银行的2倍，第三家的4倍。基于中国实际持卡人(家庭)的估计数thr

客户规模是银行信用卡业务的基础，所以信用卡业务起步阶段追求规模是必要的，但当其具备一定规模后，就要考虑如何通过运营实现价值。所以，把重点放在“招行信用卡发行量增速下滑”上，略显片面。通过卡量指标考察信用卡交易金额和透支余额，可以更完整地观察招商银行信用卡业务的发展轨迹及其对国内信用卡业务发展趋势的影响。

2021年，招商银行信用卡交易额达到4.76万亿元，已连续第三年突破4万亿元，一直保持国内信用卡业务绝对第一的地位。如果单纯看这个数据，可能感觉不到它的量级。对比2021年中国114.4万亿元的国内生产总值(GDP)，招行信用卡2021年的交易额相当于当年中国GDP的4.16%。

招行信用卡的另一项重要指标“贷款余额”(又称“应收账款”)，2021年以12.5%的增速突破8400亿元，在该指标榜单中位列行业第二。信用卡余额是在某个统计时间节点，信用卡的信用额度被用户使用后，尚未偿还的金额。信用卡业务正常发展趋势下，贷款余额与交易金额成正比。贷款余额的增加是因为交易金额的增加，交易金额的增加也可以反映信用卡的活跃程度。

信用卡交易金额和透支余额这两个指标之所以重要，是因为它们产生交易手续费、透支利息和相关的非利息收入。2021年，招行信用卡实现透支利息收入近600亿元，非利息收入271.09亿元，同比合计增长5.14%。由此，招行的信用卡表现也给业内同行带来启示：信用卡业务不仅要考虑如何发卡，还要思考如何管理用户，通过市场活动有效刺激用户用卡。一直以来，很多发卡行在信用卡业务上，为了扩大市场份额，都把重点放在了“带新客户”上，但对原有用户的操作却“松绑”了。2021年12月银监会发布的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知（征求意见稿）》中，首次降低睡眠卡比例，也促使发卡银行把工作放在盘活存量上。

用户方面，改变“重拉新、轻留存”的经营意识。招商银行信用卡通过各种市场活动吸引用户办卡、动卡，直接带来高额交易额，以及透支余额，2021年招商银行信用卡的卡均交易额4.65万元，而户均则高达6.38万元。

透过数据可回顾过往发展态势，更可依据数据分析预测未来发展前景。从招商银行信用卡业绩数据中笔者观察分析得出一些“亮点”，通过这些“亮点”或能为信用卡行业未来发展带来一些启示。

坚定零售市场方向完善精细化服务

随着竞争的日益激烈，信用卡市场逐渐饱和，新用户的开发成本也越发高昂，笔者最近见过的最高额的办卡奖励达400元，正常来说一般是在180-200元，这种方式似乎可以快速获客，并带来一定的新增交易额。但不可否认的是，这类因奖励刺激而办卡的申请人，在获得相应的“办卡礼”后可能会将信用卡“束之高阁”，因此对于这类获客方式能否带来持续性的交易及回报，还是值得进一步研究的。根据相关营销研究结果显示，“开发”一位新客户的成本，比“稳住”一位老客户的成本高数倍。虽然该结果在计算上有不同的角度，但确实如此，这在多年的营销工作中也屡次被事实所证明。

近两年，信用卡业内一直讨论业务发展正在向存量用户挖掘方向转变，关键在于存量用户市场。众所周知，随着信用卡市场的逐渐饱和，信用卡获客愈发困难，只可在他行现有用户中获取，但这便会受到“刚性扣减”政策的制约。2021年12月银保监会发布的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知（征求意见稿）》中，也要求银行业金融机构应当根据客户信用状况、收入状况、财务状况等合理设置单一客户的信用卡总授信额度上限，并纳入该客户在本机构的所有授信额度内实施统一管理。因此一人持有多家银行信用卡的“多头授信”现象将得到一定程度的遏制，尤其对于市场覆盖率高的银行来说，追求卡量规模增长将会变得愈发困难。那么，存量用户挖掘的另一种形式——提升用户的交易额，并拉动贷款余额的增长，也就成为重要的手段。

将招商银行信用卡流通卡量增长与交易金额、贷款余额增长两者结合来看可以发现，招商银行信用卡在流通卡量规模（2.90%）增速下降的条件下，实现了交易金额（9.73%）与透支余额（12.55%）的高速增长，而交易金额可以带来的是交易手续费收入，透支余额则带来利息收入。这也是招商银行信用卡业务收入已经连续三年实现正增长，并超过800亿元的原因所在。

近几年虽然由于市场竞争激烈和疫情影响，卡量规模扩张受到了制约，但由于招商银行信用卡明确了零售市场的方向与目的，在信用卡业务的“周三5折”基础上，又推出“周六必享”优惠权益，持续推出“笔笔返现”“十元风暴”等用卡活动，结合饭票影票场景推出获客经营一体化的“两票见面礼”等产品，形成持续、高效、规模化的客户动员能力，直接拉动了信用卡交易额和贷款余额的增长。因此，从招商银行信用卡2021年度业绩中，可读出其在存量竞争时代的“经营之道”，不仅扩大用户规模，还通过精细化服务向市场要收益，这也是发卡银行做大做强信用卡业务的必然选择，而招商银行信用卡历经二十年所铸就的行业地位，反映了信用卡业务未来发展的趋势。