融360放款(贷款投资被发现的后果)

摆账网知识与问答 2024-11-19 05:21:22

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前言：

在正常的金融世界里可以找到的东西，在现金贷款的世界里是找不到的。金融作为严重影响国家和个人生活的工具，必须受到监管。然而，在互联网金融的世界里，这个规定几乎不存在。

比如在现实世界中，借不到钱的企业，可以通过与某个资产管理公司挂钩，然后开通互联网渠道，以“产品”的形式出售。当企业跑路时，资产管理公司可以非常肯定地告诉大家：对不起，我们不负责。网上也说了，对不起，我不负责！而且法律支持他不应该负责！这就是问题所在：没有人负责。世界上还有这种事！

我相信GPLP君，监管层看到一招治理不了互联网金融，还会有下一招。

文本：

此次全国范围内叫停小贷公司开办互联网平台，是继2016年底强监管之后，政府在互金领域的又一次操作。

2016年，全国范围内互联网金融爆发多起恶性事件后，如云南泛亚、快鹿科技等。

不为别的，2017年，很多公司开始以科技和金融、现金贷的名义卷土重来：

2017年10月18日，趣店在美国上市，以金融科技和消费金融的名义登陆资本市场。但最终被媒体和机构证实，该公司从事现金贷业务。

随后，又一家科技金融公司登陆纳斯达克。2017年11月16日，简氏科技(融360)在纽交所上市，股票代码为。发行价为每股美国存托凭证8美元，低于此前确定的8.50美元至10.50美元的发行价区间。

那么，公司到底是做什么的呢？

360元的分流费

根据融360的招股书，融360主要从事其金融产品在线发现和推荐服务平台的运营。用户可以通过平台获得金融产品，包括消费和其他贷款、信用卡和理财产品。还有一些互联网网贷业务(已经拆分单独经营，与上市主体无关)

看起来很干净。我们对P2P或者现金贷业务的理解是不一样的。他们真的是一个信息提供者和媒人。如果有纠纷，与他们无关。

而且每批贷款，融360的收费也不是很高。从2015年的22.27元涨到2017年上半年的10.76元。哪怕一笔贷款只有一万块钱，也就是千分之一的代理费，也不算高。信用卡业务好很多。帮每家银行发一张信用卡，融360能拿到74元左右的提成。也不高。推荐业务公司的业务从2015年的1.55亿元上升至2017年上半年的3.62亿元。

还有一些广告业务，从2015年的1323万元快速上升到2017年上半年的3133万元。增长率并不小。

相比从事现金贷业务的趣店，显得很高大上。

然而，事实是这样吗？

资料显示，融360也与互联网金融有着千丝万缕的联系。就像日本人总是彬彬有礼，混淆视听一样，融360立足于互联网金融业务，甚至加剧了现金贷的蔓延，因为他们从事的是导流业务。

在融360官网，可以清晰的看到国内一流的银行，应有尽有。好像是融360在给这些顶级银行做客户经理业务。然而，事实并非如此。他们只为这些银行提供信用卡服务，但涉及到具体的贷款业务，公司并不直接与银行合作！

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如果需要贷款，融360会为你指引第三方机构。比如申请100万贷款，界面会弹出以下信息。

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每家银行的左上角都标着“中介代理”。代理是什么意思？实际上，贷款人不是直接联系银行的业务经理，而是线下找第三方，第三方拉客户的征信来办理贷款业务。当然，一切都不是免费的。中介要收3%-5%的手续费。例如，下面是一家这样的金融服务公司。他们与该地区的银行有联系，专门从事个人贷款。

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从某种意义上说，融360可以消除信息不平等。不过GPLP君还是觉得，一个公司一年不亏损的话，也就净赚3-5%而已。为什么这些中介机构随意净赚3-5%的利润？说好的互联网，减少信息不对称，减少中间环节，如何越来越多的增加？

如果需要小额贷款，直接被引入“现金贷”系列。

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对于5万元的贷款需求，利息在14%-20%之间。值得注意的是，下面的浅色文字表示月费约为1.65%！这些以月租费、手续费等名义收取的费用，加重了消费者的负担，提高了借贷成本。

真正的风险并没有提示给投资者。

与其他互联网公司不同，融360的上市也涉嫌误导投资者。

在融360的招股书中，融360对政策环境描述如下：“中国政府尚未明确规范新兴且快速增长的互联网消费金融市场。

，而该市场是公司平台交易赖以生存的根基。截止招股说明书发布，公司并没有受到任何政府处罚。中国政府可能会对互联网消费金融市场采取更加严格的管制，并颁布具体的管制措施(例如牌照)。”

然而，真的不明确么?不!中国政府的态度是非常明确的。

2016年E租宝出事成为整个互联网金融的转折点。之后，监管的态度就非常明确了。

从《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，到《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》《互联网金融风险专项整治工作实施方案》监管力度一浪高过一浪。意见会也积极推进《关于银行业风险防控工作的指导意见》，提出要严格执行P2P备案登记、资金存管等配套制度，稳妥推进分类处置工作。

一切的迹象都表明，在融360 正式IPO之前，中国政府已经宣布了明确的监管措施，表明了不支持，严厉管制的监管态度。这难道这就是所说：

In particular, the PRC government has not adopted a clear regulatory framework governing the new and rapidlyevolving online consumer finance market。(中国政府尚未对新兴且快速增长的互联网消费金融市场采取明确的监管措施和框架。)

融360信息披露不完全，为什么这么遮遮掩掩呢?

答案也在招股说明书的另一角遮遮掩掩地说出了：Any negative publicity with respect to us, our financial service providers or the industry in which we operate may materially and adversely affect our business and results of operations.(任何对我们、第三方服务提供者和这个行业的负面影响，都会影响到公司业务。)

招股说明书中这个风险点在美国投资者眼里是例行公事，但是真正熟悉中国国情的人知道，互联网金融的监管正在越来越严格和审慎。

这句话，等于说了白说，真正的风险并没有提示给投资人。

正如同趣店在监管来临前火速上市一样，想必在上市之前，融360也一样知道自己的处境，那么为何不大方大方承认呢?

而且，更蹊跷的是，融360在上市前，将自营的贷款业务剥离，理由则是：公司作为平台公司，为保证平台公司的独立性声誉，将拆分出贷款业务。然而京东虽然是平台，也不妨碍有自营业务。为什么融360要把这块下蛋的金母鸡业务剥离出去呢?将优质资产放入上市主体不是能够提高公司估值，融到更多的钱么?

众所周知，现金贷是一个暴利业务。

以在美国上市的三家经营现金贷的公司为例，趣店是最赚钱的50%的净利率率，宜人贷则次之，25%的净利润率，拍拍贷则还在亏损。可见现金贷是一个多么赚钱的生意。

为什么融360要拆分呢?甚至亏损也要拆分!

融360的财报显示，融360本身是巨额亏损的，2016年是每赚取1元就要亏损0.5元的节奏，2017年上半年稍微好转，每赚取1元，就要亏损0.125元。因为贷款业务是附着在融360上面的，所以推广费用等巨额支出并不需要，是赚钱的，至少能减少亏损。

在这种情况下剥离现金奶牛，现金贷业务，难道融360疯了吗?

翻来覆去，唯一能够解释的原因是：融360很可能在撇清自己和现金贷的关系!

　融360科技含量如何?

融360招股说明书当中，公司是一个科技驱动型的企业，简普科技给自己套上“数据深度透视”，“领先科技”这两个标签，然而事实如何呢?