揭秘现金贷(现金贷掘金之路)

摆账网知识与问答 2024-11-23 16:30:01

金梅(https://www.jpm.cn)编者按：今年上半年，“现金贷”经历了一次过山车。短短几个月，先是被资本称赞盈利能力强，后又被媒体批评利率畸高，催收暴力。直到被监管点名整改，现金贷平台低调行事，一切归于沉寂。

所谓“现金贷”业务，其模式主要借鉴国外发薪日贷款，具有方便、快捷、金额小、期限短、利率高、无场景等特点，主要用于小额消费或应急周转。2015年，现金贷业务开始在国内兴起，赶上了互联网金融，主要是通过互联网平台运营和提供服务。

如果说发展迅猛、资本热情高涨的繁荣景象是现金贷的A面，那么多借款人负债累累、阴云密布的现实生活就是躺在水下的B面。103010说，等一代人，你会跌入无尽的地狱，被人抢走几十亿，这样你就能一辈子找出来。那些靠还债、拆东墙补西墙为生的长期借款人，就像生活在无尽的地狱里。前有无尽的收藏和轰炸，后有亲朋好友的担忧和遗憾。面对高昂的滞纳金，他们举步维艰。

几百张嘴交流QQ群

网友“拒绝怀疑生命”回复：“放心，等死吧。”

另一个明显有过这种经历的“老司机”告诉他们不要怕，过了期限被炸也毫发无损。

数据显示，现金贷共同债务人比例超过95%。这些共同债务人在至少两个现金贷平台上有借款记录，平均借款次数在6次左右。“扣扣”成了他们生活的主旋律，“上岸”成了遥远的传说。

一位走投无路的网友在论坛里写下了自己的“嘴”。

边缘化人群被忽视的信贷需求

和所有高三学生一样，小欣的生活一般都是班级黑暗，周末地下城与勇士黑暗。有一次我的队友在一个游戏里神秘地问肖鑫，我在网上找到了一个好玩的地方，比游戏还刺激。你想和我一起去吗？

那个好玩的地方其实就是网络赌博。和现实生活中的所有赌徒一样，肖鑫起初用攒下的几千块压岁钱赢了几把，后来输光了所有本金，还欠了一万多外债。这一万多块，除了沉重的学习压力，还压在了肖鑫的心上。

下课后，肖鑫开始在百度上闲逛戒赌，酒吧里的“老哥们”都劝他去上网贷账号。在我新的业余时间里，我把时间花在了借网贷和赌债上。他不想告诉家人他必须为自己的错误承担责任。现在，他一般只吃一顿午饭，早餐和晚餐他都省下钱来分期偿还现金贷款的欠款。小欣说，“比起那些哥哥欠的几百万，我还是幸福的”。

在中国，现金贷款的主要受众是像肖鑫这样的年轻人，他们无法从传统金融机构获得信贷服务。据《地藏经》报道，我国信用卡累计发卡量超过4.55亿张，信用卡活跃用户不足1.4亿。这意味着，在中国8亿劳动年龄人口中，有近6.6亿没有信用记录的人和低收入人群因为没有良好的信用记录而被银行拒之门外。但是这些人不是有消费信贷需求吗？相反，他们的需求更强烈。在这样的情况下，大量的现金贷玩家进场瓜分这块大蛋糕。

2016年被称为资本寒冬，当P2P和校园贷因监管而逐渐退出舞台，现金贷像岳龙门一样成为资本市场的新宠。据笔者不完全统计，截至2017年4月，已有超过7家现金贷平台融资。目前市场上打着“现金贷”旗号的互联网平台有上千家，活跃用户约3000万。

「借」成为多贷人生活主旋律的原因是什么？

债务赌博是靠债务生活的根源。

“马上给财务交了4000，给平安一号交了4000，给派蒂交了6000，给钱宝交了2000，现金大巴只交了1500……”除了这些稍微大一点的金额，曹操的借条、借你喜、大腿贷等也就几百个小窟窿。所有这些加起来在知望有十几个窟窿，总共欠款两万多元。

原本过着三分一的生活，他怎么也不会想到，自己的人生轨迹会被一款名为《失传家族》的网络赌博游戏彻底脱轨。

“如果你爱打架，你就会赢。敢就红！打架，自行车撞摩托车，打赌，摩托车撞吉普车。哪个孩子天天哭，哪个赌徒天天输？”这句流传在百度戒赌吧的网络名言，看似荒诞，却真的是大多数赌徒的心理写照。

“可以说从此我就毁了。”知望回忆道。这两千元并没有扭转他的运气，相反，很快就没了。为了填平越来越大的坑，他开始了自己的“挖坑”生活。

首先，他加入了一些交流群。这群人中的大多数是赌徒和。起初，他们用借来的钱来填补赌博的漏洞。之后打了越来越多的洞，利息和滞纳金越来越高，不得不打新的洞来偿还之前欠下的贷款。而贷款利息根本不在他们的考虑范围内。重要的是付款速度。这种拆东墙补西墙的方式无异于饮鸩止渴。他们还有一定的还款意愿，但债务早已超出了他们的能力。最终，一切都崩塌了，这笔债成了现金贷平台的坏账。

畸高的利率一直是让现金贷业务成为众矢之的的根本原因。《财经》梳理了市场上78家知名的现金贷平台，平均利率为158%，其中最高的“发薪日贷”年利率为598%。高利率包含一定的风险溢价。毕竟和现金贷打交道的人都是“高危人群”。

但与此同时，普通人看到这么高的利率也望而却步。只有“坏人”王力可志才会趋之若鹜，而这些人会让现金贷业务的坏账率节节攀升。平台不得不用更高的利率掩盖坏账，形成恶性循环。

债务人手机截图

即使假材料包装得那么差，从几个甚至几十个窟窿里攒了几万块钱，也有大量刚入行的现金贷玩家愿意当“接盘侠”。他在上面划了11道口子。

后，下款开始变得没那么简单了。虽然他还勉强维持着没有逾期的记录，但在新口子的借款申请无一例外地被秒拒。而还款日近在眼前，撸不到新口子就代表着之前十多个口子的全面崩盘，王智实在想不出新的方法。

“我决定明天向家里坦白，再要两万多块钱把口子还上，从此就过上正常的生活。”另一位网友“洗心革面”的信誓旦旦只换来一连串的“呵呵”，毕竟这并不是他第一次下定决心上岸了。

他家境还不错，之前向家里坦白之后拿出了两万多块钱偿还了欠下的贷款。但好景不长，因为赌博，没多久他又开始想办法从现金贷里撸钱，如今又逾期了七个口子。

在这个口子群里，几乎没有人不想“上岸”，逃离这个以贷养贷的怪圈。但随着欠款积压得越来越多，上岸也变得更加遥不可及。

被催收毁掉的生活

除了“撸口子”，这群人还有另一个术语——“网黑”。指那些已经在任何网贷平台上都无法借款的人，网上征信记录已经差到没有挽救的余地。

网黑 “老司机”陈石的眼里，王智欠的那两万块钱简直不算事儿。至于他自己撸过的口子，已经太多记不清。陈石并不打算还钱了：“都众叛亲离了还怕什么。”

而成为网黑最开始的起因，只是生活花销太大，便在拍拍贷上借了9000元，尝到了甜头之后陈石便一发不可收拾，如今本金都已经欠了近十万元。

他甚至已经摸清楚现金贷平台的催收套路：刚逾期两三天的时候，业务员还好声好语地让他还钱；过了一段时间，就收到了一些不堪入目的辱骂；见他油盐不进，催收员甚至开始给他发网上的鸡汤。

风格不一的催收短信

陈石说他如今已经被现金贷搞得遍体鳞伤，亲戚朋友早就像躲瘟疫一般躲着他。即使这样，他还是决定和催收们斗到底。群友们面对轰炸也有自己的招数：“告诉你家里人你的信息泄露遇上诈骗就行了，起码不至于身败名裂。”一个网友被催收惹急了，甚至花钱在网上买“呼死你”软件反轰炸催收员。

逾期费用几乎超过借款本金

滞纳金的存在本来是为了起威慑作用的，但过高的滞纳金只会把用户压垮，甚至将更多人拖入债务深渊。

前期为了扩大规模降低风控标准，后期现金贷平台只能依赖高额滞纳金和近乎软暴力的催收方式逼迫借款用户还钱。现金贷平台只希望自己不要成为最后的“接盘侠”，真正无法逃离这个畸形游戏的是深陷其中的共债者，除了不断地寻找下一个口子来填补自己的债务黑洞外，他们别无选择。直到无口可撸，无路可走。

从天堂跌进地狱的现金贷

两个月前，群里的一位网友发现了一件怪事，他连续三次在下过款的口子二次申请时被拒，而客服给他的答复是“我们暂停放款了，在等国家的政策，可能会降利率。”但他发在群里的聊天截图很快被其他消息覆盖，没有人关心一个被秒拒的口子。他们并不知道自己赖以生存的“口子”，正在因为上面的一出通知而坐立不安。

网友与客服的对话

《通知》里明确指出了，要对于存在涉嫌恶意欺诈、发放高利贷和暴力催收等违法违规行为的网络小贷，及时移送公安机关进行处置。换句话讲，就是现金贷平台的年化利率不可超过36%。

一瞬间，现金贷行业从天堂跌入了地狱。

在2016年财报中“自曝”互联网金融服务业务毛利率高达98.51%的上市公司二三四五就算了一笔这样的账：目前市面上的现金贷业务，资金成本按月测算为1%(占贷款额的比例，下同)，获客成本按月为2%-5%，信审、支付成本按月为0.5%，人力、运营成本按月为0.5%-1%，坏账按月为4%-6%，综合而言，每月成本占当月贷款额的8%-13.5%。按年测算，平台的息、费年化综合成本为96%-162%。

二三四五贷款王盈利结构拆解

“如果以年化利率36%来划线，那现金贷业务根本无法覆盖成本，整个行业也就不存在了。”二三四五人士这样说道。

这正是现金贷业务的痛点所在。国内绝大多数的线上现金贷业务没有消费场景加持，通过纯线上获客吸引而来的都是“坏客户”。但高昂的获客费用让现金贷平台别无选择，即使明知客户资质差也只能降低自己的风控标准放贷，否则就是死路一条。

大数定律下目标客群质量决定平台坏账水平。因此，目前阶段现金贷业务只能依靠高利息覆盖高坏账的模式生存。在坏账和获客成本都居高不下的情况下，引导老客户循环多次借贷成为现金贷扭亏为盈的关键点，这意味着获客成本为零。但这样的运营模式却变相地将更多客户推向了负债累累的深渊。

面对坏账，现金贷平台选择不断扩大规模，把分母变大，就可以将风险滞后。但用户超高的共债比例已经给现金贷平台敲响了警钟，崩盘只是时间问题。

现金贷的烽火燎原之势其实印证了中国大批人群未被满足的信贷需求。但现如今，人性的贪婪和欲望钻过平台漏洞在此滋生，最终造成了借贷者深陷泥潭，平台被坏账所累的怪象。而消费金融其实是将钱借给真正需要的人，同时通过各种贷款限制避免借款用户通过持续周转、多头借贷等方式承担远超过自身可负荷债务总额，陷入债务陷阱。

监管的介入可是说是及时而必须的，国外的监管机制非常值得借鉴。首先需要建立准入机制，美英Payday Loan机构需向主管部门申请资格认证。其次是建立适当的行业规范，对贷款利率、借款额度限制、贷款展期限制、罚金管理等进行限制，从而避免多头借贷、滚动续贷的问题。从目前的《通知》来看，我国的监管路线基本一致，也是从加强信息披露，杜绝高利贷和防止暴力催收三个方面入手。但36%的利率上限对于“现金贷”这种超短期产品可能不太友好。

监管是一个方面，另一个方面，国内的现金贷平台们或许可以思考如何共同优化行业环境。杜绝多头借贷的一个有效方式就是加强征信资源共享，这或许需要一个老大哥的牵头，但我们期待一个更加规范、透明的现金贷行业。

未来何去何从？

高三学生小新现在唯一的期待是，赶快高考完，可以靠在DNF卖装备还上这笔钱。小新说：“这些东西只有自己经历了才知道，以后不会再错了。”

而发现自己再也撸不出钱之后，王智终于放弃了。他往群里发了一张英雄联盟的截图，“既然没有口子可以撸了，就打lol吧，谁要来一起开黑？”似乎已经忘记了等待他还款的那十几个口子。

“网黑”陈石则在规划“上岸”的路线，经历了这一遭的他已经不敢再挥霍无度了，每个月的工资都存下了一部分用来还贷款，他还准备再找一个长期还款的现金贷先贷款，把之前的短期现金贷给还上，再分期慢慢还这笔钱。

至于监管排查整顿之后的现金贷，能否摆脱现有的畸形模式，在用户体验和反欺诈之间寻找一个平衡点，相信不久之后我们就会有答案。