小微企业融资续贷面临的困境(中小企业融资难甚至融不到资问题)

摆账网知识与问答 2024-11-23 21:02:54

中小企业吸纳了近80%的就业人口，其生存发展对经济稳定的作用毋庸置疑。然而，想要为中小企业纾困的金融机构，却面临着供需难以匹配的“瓶颈期”。

今年以来，为阻断奥米克隆疫情，多个省市采取了不同程度的遏制措施，尤其是上海、北京等地相继升级了防控措施。再加上原材料成本上升、应收账款回收困难等多重因素叠加影响，中小企业现金流受到产销双重挤压，生产经营压力大增。

渣打中国的数据显示，中小企业信心指数(SMEI)在3月小幅季节性反弹至53.2后，4月回落至49.4，为近两年来首次跌破50，仅略高于2020年2月的历史低点。与此同时，未来三个月的预期指数已降至近26个月以来的低点50.5，表明中小企业的经营信心进一步下降。

日前，央行发文推动构建金融服务小微企业敢贷、肯贷、愿贷的长效机制。近日，国务院常务会议还部署了稳定经济的一揽子政策，如“将普惠性小额贷款支持工具额度和比例提高一倍；惠特尼今年”。

“目前，市场参与者缺乏信心，不愿意增加贷款压力。有融资需求的中小企业，银行不敢放贷。既有风险考虑，也有信息不对称。”某大型国有银行人士表示，“供需错配需要通过银行内部推动来解决，外部配套也需要完善，包括明确的风险分担机制和银企信息对接机制。”

疫情又增加了新的堵点。

一位在上海工作的审计人员发现，许多企业客户账上的现金流已经非常紧张。“受后勤阻挠和员工家庭办公影响，公司无法出票，无法还钱”。

一些防疫隔离措施阻碍了企业的物流、客流、现金流，是疫情下中小企业融资的新堵点。“这次疫情首先影响线下流量，线下流量萎缩到一定程度冲击线上流量。这种情况下，我们以前基于企业大数据流量分析实施的信贷产品，会受到流量中断的影响。”一位分析人士认为，“发票寄送问题也是一个缩影，是金融机构亟待解决的一个核心点。”

这些问题促使银行加快数字化服务的步伐。“一直以来，小微企业和金融机构之间都存在信息不对称的问题。银行想找好的小微企业，但企业主说做得好，银行不敢相信。”国际标准化组织可持续金融技术委员会专家委员边鹏说。

他认为，或许这次疫情可以成为疏通银企信息渠道的契机。“金融机构可以不用等发票就把钱打过去，这些材料可以等临时封存措施过去，再慢慢做合规”。

“疫情已经持续三年了。这期间应该会有大量的样本数据沉淀。完全可以针对疫情本身在模型上做一些迭代，包括哪些企业受到疫情影响，疫情过去后企业的恢复路径是什么。对于接近疫情的场景，做一些适用的模型，提高整个数字风控的准确性。”一位在银行工作多年的企业资金负责人说。

供求不匹配

但现阶段，金融科技在中小企业贷款业务中的作用有限。“技术可以帮助银行识别他们错过的好客户，但它不能让银行为那些坏客户服务。借不到钱的人是借不到钱的。”铋

尤其是近两年，银行“扎堆”行业、“掐”企业的现象越来越明显。“现在供远大于求，资信好的企业主都能接到几家银行的电话，但现在这些企业的放贷意愿确实减弱了。”一家大银行普拉特& amp惠特尼商业人士说。

2021年，银监会进一步挤出考核指标，不包括票据融资，可能造成短期“冲动”行为。考核内容也细化到银行“敢贷、肯贷”内部机制的建立、贷款用途的监控、重点投资领域和具体的产品创新方向。

对中小微企业贷款业务的考核越来越系统化，确实促使各大国有银行、股份制银行、城商行在普惠业务上全力以赴。央行数据显示，截至今年一季度末，该行普惠性小额贷款已连续36个月保持20%以上增速；普惠发放小额贷款5132万笔，同比增长41.5%。

在5月19日的银行保险业例行新闻发布会上，中信银行行长方宣布“2022年一季度完成普惠性小微企业贷款监管所需年度增量计划的80%”。工行行长廖林也表示，该行一季度对普惠性小微企业的贷款同比增长43%。

然而，经过前两年的快速发展，供需难匹配的问题日益突出，中小企业贷款进入“存量难增加”、“不敢扩大覆盖面”的瓶颈期。“几乎所有银行对小微业务指标都很傲慢，好客户基本都被覆盖了。很难拓宽客户群。”中部某省某大银行人士表示，“现在做得好的小微企业都不愿意扩大生产，融资需求也不强烈。经营不好的企业有资金需求，银行不敢投资。”

“公司今年完成了融资，原本打算扩大部分人员的招生。现在所有招聘都暂停了。要从现在开始勒紧裤腰带，做好‘过冬’的准备。”一位江浙的互联网创业者也表示，“虽然我们的现金流还很充裕，但是以后会怎么样就不好说了。”

银行“不敢投资”主要是担心风险。"现在一些银行的不良贷款率普遍上升."前述城商行人士表示，“部分中小微企业从2020年开始就没缓过劲来。今年的经济下滑可能会在一个周期后导致这些风险。”

尽职调查和豁免

“必须承认，小微贷款的风险本来就高于一般国企贷款，但小微业务的不良考核指标并没有单独列出。”普拉特公司的一个人。某大银行惠特尼业务部表示，这样的“平等待遇”导致一线业务员在做小微业务时有顾虑。“毕竟，如果现在出了问题，这是一个真正的惩罚和真正的问责。

而且问责到人”。

由于担心风险，一线业务员在服务中小微企业时，难免会产生“惧贷”“惜贷”问题。为解决这一问题，央行于5月26日发布了《关于推动建立金融服务小微企业敢贷愿贷能贷会贷长效机制的通知》，强调各银行业金融机构要探索简便易行、客观可量化的尽职免责内部认定标准和流程，推动尽职免责制度落地等。

“尽职免责”概念早已提出多年。2019年，银保监会就在《关于2019年进一步提升小微企业金融服务质效的通知》中表示要“进一步落实授信尽职免责制度和容错纠错机制”，并提出“普惠型小微企业贷款不良率不高于各项贷款不良率3个百分点以内”的容忍度标准。

此次央行进一步发文，提出“在有效防范道德风险的前提下，对小微企业贷款不良率符合监管规定的分支机构，可免除或减轻相关人员内部考核扣分、行政处分、经济处罚等责任”、“落实好普惠小微贷款不良容忍度监管要求，优先安排小微企业不良贷款核销，确保应核尽核”等要求。

前述大行人士表示，过去从贷款出现逾期到核销之间，业务员要去进行催款等贷后管理工作，这些工作十分繁琐，也占用了业务员做其他业务的精力，所以加快小微贷款不良的核销流程，能够减轻业务员服务小微企业的负担。

“但是这样指导性的文件最终要落地，还是经历一个总行到分行、分行到支行、支行到一线，一线工作人员从有顾虑到发现真的尽职免责，这样一个层层传递的过程。”该人士说，“这个过程我个人感觉至少要半年，因为目前普惠贷款一般都是半年到一年期限，只有当半年期贷款出现不良，一线客户经理发现自己个人在尽职的情况下，的确没有被问责后，才会真正放下包袱。”

风险谁来承担

归根结底，推动中小微企业贷款业务实现真正的普与惠，症结还在“风险”二字。只有在“免责”之前的“尽职”阶段，在“免责”之后的银行核销坏账阶段，真正回答出“风险由谁来承担”这一问题，才能卸下银行和银行从业者顾虑小微业务风险的包袱。

从银行内部来看，一线的客户经理既要承担放款指标，又要承担贷后管理责任，精力受限。但想要在内部进行新的责任划分，部门之间的博弈在所难免。

更令人担忧的是中小微企业贷款业务自身的风险问题。“国内的普惠业务发展了十几年，但是还没有经历过几个完整的经济周期检验，这次的疫情也是对普惠业务能否经得起冲击的一次检验。”边鹏指出。

“很多小微贷款现在看着没什么问题，但是以后谁也不知道这个风险会暴露到什么程度。”前述城商行人士表达了相似的担忧。前述大行普惠业务人员也表示，银行早几年都吃过中小微企业贷的亏，对当下的经营环境也比较担忧。“银行预判了一些高风险行业，对于这些行业里的小微企业，现在贷款口子都收紧了。”他说。

银行的这些顾虑，仅从银行端或难推动解决。“当前政策最需要解决的，也正是中小企业融资难融资贵当中最核心的问题，就是最终风险谁来承担。”在中央财经大学金融创新与风险管理研究中心主任顾炜宇看来，只有建立起风险分担机制，切实减少银行风险成本，才能够让其在支持中小微企业的过程中发挥更大的作用。

“金融机构终究是一个市场化主题，必须按照信贷的逻辑、商业的逻辑经营，才能够良性发展。”跨境金融50人论坛研究员汤志贤也认为，“中小微企业对中国的税收、就业贡献非常大，所以该类企业的生存发展有非常广的社会影响，从这个角度看仅靠银行来做这个事情是不够的。”

他举例道，韩国的模式是银行每做一笔中小微企业贷款，都要交一部分钱进入国家成立的担保基金，这个集体是通过政府税收和整个银行业来提供资金，最终目的是为银行解决这类业务风险如何承担的问题。

“所以，小微企业融资是一个金融问题，但不是一个纯粹的金融问题；是一个市场问题，但也不是一个纯粹的市场问题，它需要看得见的手和看不见的手一起来解决。”汤志贤说。

企业主：融资得靠“混圈子”，呼唤更多创新信贷模式

在一位东南地区的制造业中小企业主看来，解决这种信任问题的办法是“混好圈子”。“现在银行也想去支持一些企业，但是有贷款系统条件、考核指标什么的，银行也束手束脚，但是如果你把关系疏通了，总有一些人更愿意为另一些人去冒险。”她表示，“客户经理很积极是没错，但是他没有这个权利保证能审批，我们要花同样的时间精力，就很难去信任他。”

但这也造成很多一线从业人员发现，即使有着比客户原有贷款更低利率的产品，也很难获取到这个客户。“好客户都被覆盖了，人家也不会愿意为了1-2%的融资利率优惠，就换一家银行。”前述大行普惠业务人员说。

“很多民营企业主想要贷款，第一反应就是找人，这也和银行产品在线上，但服务还是在线下有关系。”一位曾在银行工作多年的企业资金负责人则指出，银行贷款产品虽然线上化了，但在营销和贷后管理两端还是沿用过去客户经理逐个服务的传统模式，依赖“人”的思维其实没有改变。

此外，中小微企业的贷款需求与银行提供的贷款产品之间也存在错配。中小微企业主们呼唤更便捷、更高额度的信用贷款，银行从业人员却认为，“目前来说，银行和企业之间对贷款和风险的认识还存在不小的差异”。

看懂App联合创始人由曦在该平台举办的一次线上会议中也坦言，“作为一家仍处于创业期的企业，我们的现金流是比较短缺的，但公司没有什么抵质押物，想向银行申请信用贷款也没有成功。”他表示，这次疫情让他真切地体会到了小微企业融资之难。

央行数据显示，今年一季度末，全国普惠小微贷款余额20.77万亿元，同比增长24.6%，增速比上年末低2.7个百分点，其中信用贷款占比仅18.9%。

“经济发展阶段不同了，现在大家的意识也在改变，慢慢都不爱去买房子了，但是银行短期内还是很难摆脱要抵质押物这种思维，现在大部分抵质押物都是房产。”前述制造业中小企业主认为，“银行应该根据经济周期和企业老板思维的不同阶段，因时而异，才能推出符合当下企业需求的产品。”

“现在银行也在加大信用贷款投放，但是实践中，企业更希望一步到位，一笔业务就获得足够的贷款，这样的贷款额度银行都是要求有抵质押物作为支持的，现在的银行信用贷款产品对企业来说不够‘解渴’。”前述大行普惠业务人士说，“信用贷款是能够让一部分客户拿到一定额度内的贷款，但当超过了信用所能支持的贷款额度就需要增加增信措施，而目前最具有说服力的增信措施就是不动产抵押。”