银行零利率贷款是怎么回事(为什么低息贷款难以瞄准穷人)

中国有一种市场利率降到接近零？商业银行居然“竞相”以“零利率”放贷？

最近票据利率低(指票据贴现或贴现利率)让人大开眼界。据Wind数据显示，12月23日，1个月、2个月、3个月国有银票据(主要包括国有银行和部分股份制银行发行的银行承兑汇票)贴现利率分别低至0.0061%、0.0066%、0.007%。同日，该股银行发行的3个月期同业存款利率为2.7%。

资产回报率几乎为零，负债资金成本约2.7%，回报成本严重倒挂。银行亏本收票是什么原因？票据“零利率”能长久吗？

什么是票据贴现？

贴现是指商业汇票(包括商业承兑汇票和银行承兑汇票)的持票人为取得资金并在票据到期日前支付一定利息，将票据权利转让给金融机构的融资行为，是金融机构向持票人融资的一种方式。

从形式上看，票据贴现是商业票据的买卖。就是银行购买未到期的票据，或者持票人向银行出售未到期的票据。但本质上是债权转让，是银行的一种借贷业务，是一种短期融资。

在监管层面，票据贴现被视为贷款人通过购买借款人未到期的商业票据而发放的贷款。如1996 《贷款通则》第9条规定：“票据贴现是指贷款人通过购买借款人未到期的商业汇票发放的贷款。”1997年《商业票据承兑、贴现与再贴现管理办法》中规定，贴现商应将贴现和贴现纳入授信总额，以贷存比考核。在2003年启动的“1104工程”(银行业金融机构监管信息系统)中，票据贴现和贴现被纳入资产负债表中的贷款项目。

票据利率为何大跌？

12月以来，票据利率明显下行，后半月加速下行。

Wind的数据显示，近期票据利率最低的当天(12月23日)，1至3个月期限的国有银票据贴现利率几乎为零。即使6个月，贴现利率也只有0.08%。

从供求关系来看，是因为买大于卖，而且明显大于卖。

“票据‘零利率’是供需严重失衡的产物。”光大证券分析师王亦丰表示。

从历史上看，票据利率往往会在月末或年末发生变化。

银行为何乐意干这“亏本买卖”？

目前银行的负债成本远没有票据利率那么低。

近期市场上1天期债券回购利率约为1.8%，7天期债券回购利率约为2.4%，3个月期债券回购利率超过2.8%。

资产利率几乎为零，负债利率却在2%以上。对于收单银行来说，做这种“买卖”的收益和成本严重倒挂。

业内人士指出，关键在于现在票据贴现转贴现也算是贷款了。当银行不愿意放贷或缺乏合意的信贷项目时，往往会用票据资产来抵消。因此，市场根据票据利率的变化来判断信贷需求。

面对异常低的票据利率，一些市场机构认为，这可能反映了当前信贷意愿和需求的疲软，商业银行依赖票据的“冲量”。

兴业证券首席经济学家汪涵表示，年底银行惜贷，宁愿选择票据理财。然而，今年票据贴现利率的下降幅度超过了上述季节性因素。对此，他认为这主要是两方面原因：企业方面，下半年以来需求疲软，放贷意愿不强；银行方面，需求疲软导致储备项目不足，或将把贷款放在后面，以确保来年信贷投放的“开门红”。

王亦丰还表示，目前在供给端，企业开票需求疲软；在需求方面，银行不仅要满足稳定信贷供应的监管要求，而且倾向于将有限的项目储备转移到年初储备项目增加的时候

有业内专家进一步指出，票据不仅可以快速扩大信贷规模，而且银行承兑汇票由银行承诺到期即付，见票即付，安全可靠；如果银行承兑汇票在3个月以内，风险权重只有20%，6个月的风险权重只有25%，而商业银行对一般企业债权的风险权重是100%。从安全性和资金占用角度考虑，银行也愿意购买银行承兑汇票。

值得一提的是，近期相关部门多次强调要增强信贷增长的稳定性，加大对实体经济的支持力度。本月，央行刚刚实施了今年第二次全面下调RRR利率。

“零利率”会维持多久？

王亦丰认为，年底票据利率可能维持在较低水平，但除夕之后，随着年初信贷的增加，信贷结构较前期更加“坚实”，预计票据利率将趋于上升，回归正常水平。

中信建投集合研究团队认为，除夕后商业银行内外部考核压力的暂时减轻，将推动票据利率回升。但在信贷投放趋势改善之前，商业银行对票据的需求依然旺盛，票据利率将继续低于同期限同业存款利率。

值得一提的是，在极度接近于零之后，票据利率从27日开始出现了一定程度的反弹。

相关问答：不看负债贷款是真的吗

不看负债的贷款，一般是一些网贷平台，而且这类贷款额度都比较小，毕竟贷款机构是要看你是否有足够的还款能力来发放贷款的，因而想要申请额度高一些的贷款，多数贷款机构是要看负债的。

通常情况下，银行对于贷款负债的要求如下：

商业银行贷款，应当遵守下列资产负债比例管理的规定：

（一）资本充足率不得低于百分之八；

（二）流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于百分之二十五；

（三）对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过百分之十；

（四）国务院银行业监督管理机构对资产负债比例管理的其他规定

而在一些贷款公司规定就比较简单，对于负债要求不超过百分之七十五，也就是说工资一万，那你每个月要还得钱就不能超过七千五百元。

相关问答：怎么能贷10000不看征信负债正规口子？

以前可以，现在不行了。现在必须征信没问题才能下款，现在管的特别严