中国债务比美国还多(28万亿美元)

彩图理论

众所周知，中国人最喜欢做的事情就是存钱。不管他们怎么生活，都要家里有点积蓄才踏实。

正因为如此，我国的储蓄率一直领先世界。

去年底，国家统计局发布《中国统计年鉴2021》显示，2020年，11个城市居民人均存款超过10万元，其中宁夏银川人均存款7.5万元。

好险，幸好没有拖我们宁夏的后腿。

事实上，不仅去年排名第一，从2015年开始，在全球平均存储率还没有达到20%的时候，我们国家的存储率就已经超过了50%。

令人不解的是，近年来，中国的储蓄率在逐年下降，但负债率却在逐年上升，甚至高于存款总额。这是怎么回事？

不久前，杨妈，也就是在中国人民银行的一次例会上，副行长刘国强说：

“2021年末，我国宏观杠杆率为272.5%，比2020年末下降7.7%，这说明我国杠杆率有所下降。”

很多财经新闻人看到这个新闻都炸了，按照272.5%的宏观杠杆率推回去，然后得出结论，中国今天的负债率高达310万亿！美国30多万亿美元(折合人民币190万亿)。原来相比美国，中国才是负债国！

但事实真的是这样吗？中国人民怎么会欠下310万亿的超高债务？想想也不合理，那么这个数据是怎么算出来的呢？

根据这些理论，中国的宏观杠杆率=总债务/GDP。

中国GDP 114万亿，杠杆率2.725倍。由此可以推断，中国的债务总额为310.65万亿，比美国多120万亿。所以中国的债务比美国大，所以中国是一个债务大国。

问题是这个算法没有依据。今天，中国的总债务主要分为三部分，即政府债务、企业债务和居民个人债务。总杠杆率是三部分之和。

其中，政府债务是政府发行的政府债券和地方债券，企业债务是企业从银行借入或发行的债券，居民个人债务是人们向银行申请购买房屋和汽车的贷款。其实310万亿并不多。

先说政府债务。

2021年第二季度杠杆率只有44.8%，大概139万亿债务，比美国的190万亿债务少很多。

且不说美国没资格拿政府杠杆率和中国比。即使经过疫情的洗礼，我国政府杠杆率仍在45%左右，更不用说我们在疫情防控方面做得有多好了。美国的政府杠杆率早已超过120%，几乎是我国的3倍。

至于企业负债，比另外两个高很多。

中国企业杠杆率158.1%，这么高。这主要是因为在过去的十几年里，中国如此痴迷于发展房地产、修桥铺路，直接变成了“基建狂热者”。虽然老话说得好，“要想富，先修路”，但疯狂的基建对城市化和经济发展至关重要，而且可能要花相当多的钱。

以房地产为例。之前爆的恒大，是非常典型的重资产企业。作为房地产企业，其总负债可达1万亿人民币。这是多么可怕的存在。

再说，开公司的都知道，负债借钱，不仅要考虑今年的用，还要加上未来扩大规模的成本。

特别是改革开放以来，中国GDP每年增长7%以上。如此高的增速自然抬高了企业的增长预期，同时也带来了负债的需求。

举个例子，某公司今年努力做到营收10亿，那么老板下一年想做到营收20亿。为了多出来的10亿元，公司不得不雇佣更多的员工，增加生产规模。它自然要扩建厂房，买机器，势必要向银行借更多的钱，或者进行融资和民间借贷。

由于过去几年中国经济一直高速发展，即使负债，也很容易赚回来。但这种加杠杆的模式对企业的发展还是有一定隐患的。

比如一些私企老板做大做强后，银行愿意贷款给他们，还时不时吹捧老板，说企业要“多元化发展”。

其实很多企业主不懂如何发展多元化，所以被骗去借钱。他们不知道，盲目多元化，激进追求业务发展，必然会增加融资需求。

就像房地产行业，从2012年到2020年的八年间，前十大上市房企的总资产扩张了十倍，但总负债也扩张了十倍。

但是，房价不可能无限上涨。随着各项政策的出台，房地产企业似乎到了发展的边缘，很多中小企业宣告破产。就算他们侥幸活下来，也只是苟延残喘。

就像之前写的海航集团，2017年总资产1.5万亿，妥妥的世界500强。结果一声不吭就破产重组了。

所以那些搞激进无脑发展的民营企业，大肆举债扩大生产，不仅会导致自己经营多年的企业破产，还会连累国民经济，百害而无一利。

至于居民的个人负债

这272.5%只有62%，比例不大。毕竟发达国家的人一般杠杆率都在80%左右。至于加拿大、澳大利亚、瑞士，杠杆率飙升了110%，几乎是我们国家的两倍。而且我们国家统计这个的时候也统计个人经营性贷款，这部分债务差不多14万亿。剔除这些，居民个人贷款只有50万亿。

毕竟，贫富差距是可以存在的，任何中位数或平均数都没有办法完全反映居民的债务情况。我们用具体的数值来说明一下吧。

这也让很多网友觉得，既然现在房子这么贵，我还是租房子住吧。有哪些债务是不欠债的？反正我是坚决不贷的。

殊不知，对于中国人来说，房子才是安身立命的根本，只要有房子才是个人财富的基础，正所谓“金窝银窝，都不如自己的狗窝”，可见在中国人的意识形态中，房子多么的重要。

不管是南漂、北漂，最大的心愿不就是能有一套属于自己的房子，不用随时随地担心被房东通知搬家吗。

于是人们争先恐后地购买房产，只为有一个属于自己的家，哪怕是为此背上几十万甚至几百万的贷款，一背就是好几十年。

年轻人为了喜结连理刚需买房，而一些有闲钱的家庭，也会通过买第二套房作为家庭理财的一种方式。

如果是以前这种买房出租确实没有问题，但是现在，买房还能作为理财手段吗？并不见得。

我们今天就来算算这笔账，看看如今买房做投资真的合适吗？

举一个标准的二线城市案例，120平米的房子，房价在2万5一平左右，总价就是300万，如果不采取公积金贷款，只是单纯的商业贷，需要付30%的首付，也就是90万，剩下的70%按5%左右的房贷来计算，每个月就需要还13000多块钱。

如果这笔钱没有用买房这种方式理财而是购买理财产品，90万购买个5%的理财产品，五年后有24万的收益，加起来就是114万，而每个月还房贷的13000也改成买5%的定期理财，那么五年后就能得到95万，加上那114万，总共有209万。

可要是买房子的话，五年后如果房价没有上涨，你想把房子卖了，把投资的钱拿回来，那就得将银行贷款全部还掉，还有买房时候花费的公证费、契税、印花税、委托办理手续费，以及小区的物业费等各项费用都是必须缴纳的开销。

这也就意味着，如果五年之后房子没有从当初的300万涨到400万，卖掉的话就是亏的。

如果在买到房子之后，选择将房子租出去以房养贷，按照中国的平均租金为2%，300万的房子一年租金是6万，5年就是30万，但这就会牵扯到房屋修缮、家具家电的提供。

可同样还是上文说的，5年后房价没有从300万涨到400万，房子依旧还是亏了，只是亏多亏少的问题。

不过要是选择公积金贷款，情况就要好很多，首先需要支付70%的房款，贷款30%，因为贷款的金额变少了，所支付的利息也就没有商业贷款那么多，但如今的房地产行业随着国家管控已经不可能像前几年那样出现暴涨，所以想要将买房作为投资，还是需要三思。

年轻人对于超前消费情有独钟

除了贷款买房了，居民个人负债的罪魁祸首当初超前的消费观念和各大平台接连推出的借贷功能，这都是导致民众负债的原因。

说来真是很离奇，前几天我想喝奶茶便打开了某团外卖，结果一个做外卖的都出现月付功能，还会给消费者额度，除了“先用后还”的月付，某团还有借钱功能，点进去看了一下，上面写着“经评估，你大约可以借18000元”。

因为从没有在各种平台上借过钱，每个额度也都挺高的，什么微信、支付宝、美团、百度云、甚至连美图秀秀都能借到48200元。

这也就意味着，只要我用手机随便操作一下，凭借我的个人信息，就能轻松在网上借到10万甚至20万，这些平台都愿意把钱借给我，可它们有没有想过我之后又该怎么还？

在2019年，尼尔森调查公司发布了一则名为《中国年轻人的消费负债报告》，其中明确表示，在中国有超过86.6%的年轻人都背负债务。

这个占比是从1.75亿90后中得出的，不过也可以理解，作为如今中国的中坚力量，90后正处在结婚生子的时间点，买房买车需要贷款的地方很多。

可毕竟都是进入职场没多久的小白，也没有太多的存款以供消费，选择贷款不失为一个好办法。

除了房子和车子，不少年轻人还会受到超前消费的影响，十分喜欢花明天的钱，尤其是有了花呗、白条这种帮你花钱的新渠道，更是让年轻人更加肆无忌惮。

这大概就是经济飞速发展的弊端吧，以前大家是有得花就花。没得花就算了，现在不一样，没得花也能借给你钱让你花，却不管年轻人究竟还不还得起。

之前在豆瓣上，有一个名为“负债者联盟”的小组火了，小组内总共有51520位成员，想要申请进组也是有门槛的，只有填对暗号的才能进组。

至于暗号是啥，咱也不知道，就只是围观了一下，发现这个小组的更新率很高，大家求助的话题都是负债多少万，崩溃了，该怎么办？

面对楼主的崩溃，小组成员们纷纷上前安慰，希望楼主能够振作起来，不要寻死觅活，甚至不少人还以自身为例，传授还债经验。

大部分围观组员说得都很有道理，就算是欠了钱也不要立马崩溃，选择一死了之。只要将那段难熬的时间熬过去，积极面对，之后该还钱还钱，该协商协商，跳楼什么的真不至于。

其中有一个组员的话十分令人深思，他说：“之前花钱根本没有算过，竟然不知不觉就欠了这么多。”

这是不是就是大部分欠债者或是卡奴的心声？

因为能够借到钱的平台太多了，随便一个就能套出几千上万块，钱来得快，花起来自己没有任何压力，于是不知不觉便债台高筑，到最后最令人觉得委屈的是，竟然都不知道这些钱都花在了哪里。

小组里大部分欠债者最大的顾虑就是怎么告诉家里人，怎么面对身边人，甚至还有人询问“人死真的可以消债吗？”这样令人绝望的问题。

除了以上两个主观原因，还存在一个客观原因，就是中国的通货膨胀问题。

近十年来，通货膨胀的形势相当严峻，最直接的表现就是物品价格的上涨导致民众购买力下降，正经牛羊肉涨到40块钱一斤，商场的衣服裙子动辄就是大几千，感觉除了工资什么都在涨，不过这个是没有办法避免的，那个国家都存在。

如今在疫情的洗礼下，国家银行的坏账率越来越多，看到民众被负债所累，国家也明白如果再这么将负债持续下去，对于国家经济的发展史极为不利的。

于是，银保监会已经做出了新的规定：

借款人用于消费个人信用贷款授信额度不应超过20万，到期一次性还本的，授信期限不超过1年，若期限超过一年，银行得对这笔贷款对应的授信进行重新评估和审批；另一方面规定借款人从银行借的钱不能用在购买房子、还房贷、购物股票等方面。

这次银保监会的规定也就意味着，以后想要借钱就没有那么容易了。当然除了国家的规定，民众自制力也是很重要的一环，我们要切记，普通人花未来的钱真的没有任何的好处，只有脚踏实地，努力挣钱，花自己拥有的钱，才能真正的掌控自己的生活。

即便如今有了负债，也不是什么可怕的事情，只要我们肯努力工作，还钱只是时间问题，可如果为了所谓的面子和虚荣心，就毫无顾忌的借钱消费，那么终究会被负债逼到走投无路。

透支无涯，回头是岸啊。

相关问答：